《房地产股权投资、并购融资、城市更新全技能升级》训练营

2021年8月28-29日·线上

一、课程背景

当前，我国房地产行业已进入结构型分化与均衡发展的时期。在被新冠疫情裹挟的2020年，房地产融资环境发生了巨大变化。“三条红线”政策以及相关金融监管政策的出台，都在积极引导地产融资从传统债权业务向股权投资方式转变，地产股权投资的必要性与优势进一步彰显，而其投资的专业性和合规性门槛也有了更高的要求。

另一方面，房地产市场不仅存在“大鱼吃小鱼、快鱼吃慢鱼”，还会出现“大鱼吃大鱼”的现象，市场进入调整期，并购重组会越来越多出现在百强房企之间，在楼市调整期，房企间并购行为呈现增多趋势，从原来单纯的、直接的拿地开发模式逐渐转向房地产项目并购重组模式，更新旧改也将是未来各个城市的主要玩法。实现房地产项目的开发建设或者通过房地产项目资产的处置，如何实现企业利益最大化是房地产开发商等机构的应有之义。

鉴于此，融易学诚邀您出席将于8月28-29日（周六日）在北京举办的《房地产股权投资、并购融资、城市更新全技能升级训练营》，3位头部专家齐齐上阵。

二、学员全新福利

缴费参加公开课的学员即可赠送六大增值包服务：

NO.1 融易学及投行梦工厂丰富的人脉资源对接

（已有多位学员亲自验证有效）

NO.2 赠送融易学独家出版的纸质版报告

NO.3 赠送融易学每月更新的行业电子版报告

NO.4 线上1V1讲师答疑

NO.5 精准行业交流群，往期可公开学员名录

（都是行业内从业人士）

NO.6 报名即送价值699元线上课程月度体验卡（从报名当天开始到月底）

# 必学理由 #

『充足案例经验』

大量地产项目案例抽丝剥茧、层层剖析！手把手教你复制成功经验！

『逻辑脉络清晰』

跳出细节讲逻辑，讲清各大机构开展地产投资业务的逻辑和可行性。

『全流程实操』

一站式了解地产股权投资的的投前研究&风控设计实操要点，房地产项目并购的风控措施与预警机制、尽职调查的重点内容，个人/房企/政府多角度掘金内地城市更新市场实体案例等。

三、讲师阵容 

划重点！三位讲师均来自于头部机构！均有超过10+年从业经验！与地方政府、各大头部地产集团直接打交道的重磅人物！

陈老师：国内某顶级律师事务所高级顾问

法学博士，拥有近二十年法律从业经验，中国银行业协会首批法律专家库成员，中国并购公会特邀培训专家、重庆产业引导基金评审专家、西南政法大学法律顾问团成员，重庆市律师协会银行及金融专业委员会副主任。

为恒大地产、旭辉地产、阳光城集团、华宇集团、东原地产、中渝置地等头部房地产企业进行房地产项目收并购及联合拿地开发提供法律服务涉及交易金额逾500亿元。2019、2020年，连续入选钱伯斯（Chambers）《亚太法律指南》公司/商事“受认可律师”榜单和“BAND 2”榜单。

熊老师：北京君合恒安风险管理顾问有限公司总经理

中国土地估价师考试命题组成员，中国土地估价师协会聘任专家，在土地一级开发、房地产开发和房地产金融领域具有丰富的理论知识和实战经验，带领团队创造了国内房地产投资风险管理新行业。与国内多家信托公司及地产基金开展合作，参与产品设计及投后管理的项目存量超千亿元。

服务客户：中航信托、光大信托、华融资产、金谷信托、西部信托等数十家金融机构。

陈老师：城市更新项目总，地方政府更新顾问

 全国工商联房地产商会更新分会专家、广东省三旧改造协会专家，14年规划国土部门多个科室和多个房地产公司等多个城市更新项目的实操经验，历任开发经理、城市更新项目总、地方更新顾问等职务。掌握政府部门办事流程，精通审批技巧；了解规划国土房产更新政策及技术规范；熟悉更新拆迁工作和集资处理等实操业务，可以为更新项目的转化提供一系列的解决方案顾问咨询和培训服务。

目前担任多个城市不同开发商和地方政府的更新顾问。对城市更新本质内涵有较高的认知，可以协助地方政府制定更新政策。

（排名不分先后）

四、课程大纲 

Day1.

《新形势下房地产投资并购之并购融资、尽职调查》

时间：09:00 - 17:00

讲师：陈老师 国内某顶级律师事务所高级顾问

▶ 并购企业投融资理念的变革

1.1发现杠杆之美

1.2并购交易结构的方案设计

1.3 并购企业的共赢之道

1.4 房企并购投资标准修订的基本方向

▶ 房地产项目并购的风险管理与预警机制

2.1 项目转让中债务风险分析

2.2  转让方的股东权利和项目主体的主要瑕疵

2.3 土地使用权存在的主要风险-瑕疵

2.4 人保和物保并存时担保权行使规则

2.5 股权收购瑕疵导致转让行为无效

2.6 非对称性分红问题：同股不同权、同股不同利

2.7 业绩对赌问题

2.8 资管新规后明股实债规避

2.9 项目收益权转让问题

▶ 项目并购的主要风险控制措施

3.1  单项目、单公司、已拿土地证、土地未开发类

3.2  单项目、已拿土地证、土地未开发、有负债类

3.3 单项目、单公司、已拿土地证、有负债、已开发、未销售类

3.4 在建工程并购

3.5 小股操盘类项目

3.6 融资代建类项目

3.7 基金平台并购类

3.8 项目并购后的运营战略

▶ 尽职调查的重点内容

4.1 并购是怎么样的成就王者

4.2 项目并购的关键要点

4.3 未有尽调审查原件

4.4 未进行法律评价和提出建议的尽调报告

4.5 未到项目现场进行核查

 ▶ 案例研讨

Day2.

《房地产股权投资风险防控设计及投资实务》

时间：09:00 - 12:00

讲师：熊老师 北京君合恒安风险管理顾问有限公司总经理

▶ 市场与业务发展趋势

1.1商品住宅市场发展

1.2 高周转模式

1.3 市场规模高位

1.4 房企三道杠

1.5 信贷两道杠

1.6 供地两集中

▶ 地产股权投资投前研究

1.1 股债投前研究侧重点差异

1.2 经济社会环境

1.3 房地产市场环境

1.4 竞品环境

1.5 历史研究

1.6 板块研究

1.7 目标客户

1.8 开发业务

1.9 开发计划

1.10 财务分析

1.11 集团合作记录

1.12 当地口碑

1.13 管理规范性

1.14 团队能力

▶ 地产股权投资产品的风控设计

1.1 四个产品阶段

1.2 三种产品模式

1.3 四个核心问题

1.4 风控方案

1.5 信托公司地产股权投资风险控制体系

▶ 地产股权投资产品风险设计案例

1.1 套私募基金的优先股模式

（1）董事会管理

（2）现金流管理

（3）退出条件

（4）风险

1.2 策略型基金模式

（1）快速投决

（2）现金流管理

（3）风险

▶ 地产股权投资项目管理

1.1 管理手段之印章证照管理

1.2 管理手段之账户管理

1.3 管理手段之财务特殊事项

1.4 现金流管理

1.5 进度管理

1.6 成本管理

1.7 合约管理

1.8 支出管理

1.9 销售管理

1.10 清算管理

Day2.

《房企掘金城市更新实施路径、操作模式及内地城市更新发展趋势》

时间：14:00 - 17:00

讲师：陈老师 城市更新项目总，地方政府更新顾问

▶ 上半场

1.1 拆除重建类城市更新的定义与内涵

1.2 拆除重建类城市更新的特点

1.3 城市更新的三大类型

1.4 典型案例及操作模式是哪些？

1.5 房企为何要立即参与城市更新？

1.6 城市更新对房企有哪些作用？

1.7 房企应该怎么样从无到有介入城市更新？

1.8 从大湾区城市更新发展的历史看内地城市更新市场的发展趋势

▶ 下半场

1.1 城市更新的本质内涵及作用

1.2 城市更新与普通招拍挂用地及传统一级土地开发的不同之处

1.3 内地政府开启城市更新的必要性，有哪些作用

1.4 政府在城市更新中的利益诉求和忧虑

1.5 大湾区城市更新与内地城市更新的异同

1.6 房企如何掘金及推动内地城市更新市场的成熟

1.7 房价低如何算的过账？

1.8 以某市地方政府培训为例

1.9 个人如何掘金内地城市更新市场

（温馨提示：因客观原因，课纲以最终老师授课现场为准，主办方保留最终解释权,若您有其他想要学习的内容，欢迎联系助教，助教会反馈给老师。）

五、适合对象

地产股权公司前中后台人士

房企投拓人士、项目操盘人士

评估机构、律所、会计师事务所等中介机构人士

土地提供方

信托财富、银行私行、三方销售等人士

六、报名信息

早鸟价立减500元！！！

（截止到8月16日）

(汇款请注明：地产课程课程费，汇款成功后，会务组将根据有效的报名信息，通过电话、电子邮件或手机短信方式联系参训学员)

温馨提示：以款到为报名成功！报名缴费后不接受退款申请。

八、购课须知

Q：可以开具发票吗？

A：可以根据需求开具等额的增值税专用发票或普通发票，开票类型可以选择培训费、咨询服务费；普通发票默认为电子发票。

Q：是否包食宿？

A：您好，食宿自理，若需和老师还有其他学员一起就餐可提前和工作人员对接。

Q：可否多打印几分课件资料免费赠予？

A：授课现场我们根据授课现场的课程学员数量打印对应数量的课程，若需公司留存，请提前联系工作人员。

Q：参会费用是否有优惠？

A：请联系助教咨询。

Q：是否可以现场缴费？

A：由于课件和场地需要提前安排，且参会名额有限，不接受现场报名缴费。

Q：课程是否会延期和取消？

A：如遇不可逆因素影响到正常举办，我们会提前和您沟通确认。

九、主办方介绍

融易学成立于2015年，总部位于深圳，国家高新技术企业。专注于构建金融终身教育生态体系，集金融实战教育+垂直内容+考证+智慧硬件+学习系统+生态圈于一体的综合培训服务平台，拥有融易学总经理学苑、融易学HR精英会、融易学租赁研究院、融易学商用车研究院、融易学乘用车研究院、融易学供应链金融智库、融易学资管研究院、普思博咨询等品牌。 

公司旗下，核心产品和服务包括：企业培训SaaS软件、标准化线下公开课、定制化OMO综合培训服务、企业咨询服务、金融品牌系列会务，其中核心产品融易学企培云，专注金融行业人才成长解决方案，聚焦企业人才培养需求，帮助金融企业实现从知到行的全生命周期管理。